支付频率影响消费者支出

零工经济和你的薪水

零工经济正在增长.在大流行之前，十分之三的美国人拥有一份以上的工作.现在人们更有可能从事多项工作、从事众多项目或从事非正规就业.虽然工人的总收入可能没有太大变化，但它包含越来越多的付款.

当您以更高的频率获得较小的薪水而不是以较小的频率获得较高的薪水时会发生什么?过去的研究表明，更频繁地获得报酬会使您的消费更加分散，但令人惊讶的是，人们对支出水平知之甚少.在一个完全理性的世界中，假设您的总收入相同，付款频率对支出应该没有影响.然而，在现实世界中，更频繁地支付也可能减少支出，因为用小钱买的东西应该比用大钱买的更贵.或者可能会发生相反的情况?民间智慧和轶事证据可能支持一种或另一种理论.

付款频率如何影响支出水平

这是 Wendy De La Rosa 和 Stephanie Tully 发表在《消费者研究杂志》上的新研究的用武之地.

为了找到答案，研究人员分析了一家美国银行超过 30,000 名消费者的超过 500 万笔银行交易.他们的数据包括贷方(收入)和借方(支出).统计模型表明，支付频率是总支出的重要预测因素.支出次数和支出金额都随着支付频率的增加而增加.在他们的模型中，每个工作日而不是每周一次获得报酬会导致每月支出增加约 20 美元.

不幸的是，银行交易中的相关性并不能告诉我们太多关于因果关系的信息.为了更深入地了解因果关系，De La Rosa 和 Tully 需要进行实验.大多数涉及在线生活模拟，参与者要么更频繁地(例如每天)或更少地(例如每周)获得报酬.然后，他们面临一系列决定，包括更昂贵的选择(例如一条昂贵的牛仔裤)和更便宜的选择(例如一条便宜的牛仔裤).结果表明，获得报酬更频繁的参与者选择更昂贵的选项的频率明显更高，平均花费更多(在他们的一项研究中分别多出 20% 和 10%).

预测不确定性和财富认知的作用

为什么会这样?作者指出

与支付频率较高的人相比，支付频率较低的人的整体资源水平每日下降幅度更大、频率更高，因为支出非常频繁，而且没有收入可以抵消.例如，每周付款频率的消费者通常每月会经历四次资源增加，而在所有其他天有费用时资源会减少，从而导致资源累积的一般模式.相比之下，拥有每日付款频率的消费者将体验到更小、更不频繁的每日资源减少，因为他们的收入会在支出发生时抵消.

这些差异会影响消费者对其财务资源的看法——他们对财富的主观看法.为了验证这一假设，研究人员询问参与者主观财富认知(例如“根据您在模拟生活中的经验，您多久觉得自己有足够的钱?")和预测的不确定性(例如“我的日常收入")和费用使我很难预测在整个模拟过程中我是否有足够的钱").他们的研究表明，支付的频率越高，是否有足够的钱来支付未来开支的不确定性就越小，这反过来又会让消费者觉得钱足够了，最终会导致更多的支出.

支付频率和支出之间的关系不是由于客观财富水平的差异.根据另一项实验的结果，即使那些支付频率较低的人客观上更富有，这种影响仍然存在.最后，参与者没有选择支付频率的事实也不能解释这一发现.研究人员报告的最后一个实验选择了更高的支付频率，参与者必须要求额外的薪水.那些选择每天获得报酬的人仍然比那些没有的人花费更多.

未来的问题

这项工作的结果提出了一些有趣的问题.

文章作者推测付款频率可能会如何影响其他类型的行为，例如储蓄.由于更高的支付频率会增强主观财富感，因此可能会导致更高的储蓄，但这可能会被支出增加所抵消，而支出增加也与支付频率更高有关.

如果未来的调查分析跨国数据也会很有趣.虽然美国的受薪工人传统上至少每两周获得一次报酬，但大多数欧洲雇员每月获得一次报酬.很难同时考虑影响支出的所有其他变量，但可能值得进行额外的研究，看看付款频率对支出的影响是否也因不同的付款制度而明显.

实际意义

研究提出的最重要的问题是关于实际意义.我们如何帮助经常获得报酬的人避免比报酬较少的同龄人花费更多?最明显的答案是鼓励消费者在可以选择的情况下选择不那么频繁的薪水.

金融机构还可以通过鼓励经常获得报酬的消费者将他们的借记交易(费用)分成更少的天数来帮助消费者.这会助长资源积累的感觉，因为支出将不再被收入抵消.它还可以作为消费者的自我控制装置，因为他们需要保持足够的资源来支付更多(但频率较低)的日常开支.

行为经济学家经常使用的最后一种影响行为的方式与信息访问和显着性有关.您看到有关金融交易的信息的频率以及您对不同类型信息的关注会影响您的财务决策.与银行账户交易风险较低的频繁付费消费者相比，他们的支出是否仍显着高于支付频率较低的消费者?仍有许多有用的研究可以帮助消费者打破支付频率和支出之间的联系.