资产加密的用户心理

比特币 (BTC)、以太坊 (ETH)、卡尔达诺 (ADA) 和索拉纳 (SOL) 等加密货币的采用在过去几年中急剧上升，因为来自所有社会经济背景的散户投资者开始交易和投资数字资产.

广泛采用加密货币的主要挑战之一是如何最好地管理风险，不仅是投资加密货币，还包括存储、移动和使用数字货币——这个问题因缺乏经验的零售业的兴起而长期存在投资于这一资产类别的投资者.

在一项新研究中，Svetlana Abramova 及其同事着手解决这个问题.根据对 395 位加密资产用户的数据分析，该团队设计了一种新的用户类型，有助于为未来的加密资产解决方案提供信息，并加快这种新资产类别的广泛采用.

加密安全问题

加密货币是由密码学保护的数字货币.要了解密码学，请想象一下，您要向另一个国家的朋友发送一个装满钻石的坚不可摧的神殿.为确保安全抵达，您用一把无人能动的私人锁来保护它.当您的朋友收到神龛时，她无法访问钻石，因为她没有您的私钥.但是，她可以将自己的私人锁添加到神社并将其运回给您.一旦您确认添加的锁属于您的朋友，您就可以移除自己的锁并将神殿寄回给您的朋友，他现在可以访问钻石.这就是保护加密资产的密码学的工作原理.

大多数加密货币(例如比特币、以太坊和 Solana)都在依赖区块链技术的去中心化网络上运行.区块链是一种分布式账本，可以永久记录所有加密交易.计算机网络验证加密交易，然后将其以块的形式添加到分类账中.由于区块链的去中心化性质，没有中央机构可以干预或操纵资产.

虽然加密资产用户可以将他们的硬币和代币留在中央加密货币交易所，但此类交易所遭到黑客攻击的风险使用户有强烈的动机将其资产保存在钱包中.基于云的钱包是流行的选择，但至少与交易所一样容易受到黑客攻击.

一个更安全的选择是冷存储，它基本上是一个只能用私钥访问的闪存驱动器.无论选择哪种钱包，如果加密资产用户丢失了他们的私钥，他们存储的加密货币就会永远丢失.事实上，价值数百亿美元的 400 万比特币因丢失或遗忘密钥而永远丢失.

将加密资产发送到交易所或从交易所发送加密资产会带来额外的风险，因为即使地址中的一个小错误也可能导致加密资产的永久丢失.钱包和交易所的设计方式有助于防止此类不可逆转的损失.

对中央银行数字货币的日益增长的兴趣只会加剧围绕加密货币的安全问题.不信任银行管理其密钥的中央加密货币投资者同样容易出错，这可能使银行在保险方面损失惨重.

三个数据驱动的加密资产用户集群

为了更好地了解加密投资者的心理，Abramova 等人 (2021) 分析了从 395 位加密资产用户收集的五个心理测量量表的数据:

• 感知严重性(例如，“丢失加密资产可能会给我带来严重的压力.")
• 感知漏洞(例如，“我的加密钱包有被盗的风险.")
• 感知自我效能(例如，“我能够保护我的私钥不被盗.")
• 响应成本(例如，“使用安全加密钱包中的加密资产成本很高.")
• 感知到的担忧(例如，“我担心交易所的安全漏洞.")

除了规模项目之外，调查材料还包括有关所有权、存储、其他风险因素、采用的安全措施和人口统计的问题.

团队发现参与者对感知脆弱性和感知自我效能的反应分为三个组别(蓝色、橙色和绿色).

Blue 用户认为他们对安全威胁的脆弱性非常低，并且对自己保护钥匙和钱包的能力充满信心.

虽然橙色用户在感知自我效能上的得分低于蓝色用户，但他们对自我保护能力的信心相当高，但他们更担心安全，并且倾向于锻炼更多谨慎对待他们的加密资产.

绿色用户在明显较低的感知自我效能方面脱颖而出.他们对保护钱包和钥匙的能力缺乏信心.

Cypherpunks、Hodlers 和 Rookies

Abramova 等人 (2021) 随后分析了自我报告的数据，并选择标记三个集群 Cypherpunks(蓝色)、Hodlers(橙色)和 Rookies(绿色).自我报告的数据显示密码朋克是加密的早期采用者(2017 年之前).

密码朋克进入加密领域，并不是作为一种创造财富的方式，因为当时许多人没有收入或资产可言，而是因为他们出于技术兴趣或意识形态信念而对加密着迷.在 2014 年比特币价格低于 13 美元时，有 13% 参与其中.

尽管密码朋克是早期采用者，他们在比特币最高价格为 770 美元(2017 年之前)时购买了加密货币，但只有 14.5% 的人报告持有超过 100,000 美元的加密货币，17% 的人宁愿不透露其持有量在其他集群中为 2%.大多数密码朋克都专门投资于加密资产.

新手最近从 FOMO(害怕错过)进入加密领域.它们的主要动机是比特币的 3 倍年收益或市值较小的山寨币 10 倍或更高的年收益.密码朋克中只有 12% 是男性，而新秀中有 33% 是女性.新秀还包括大量老年加密资产用户(25%).

大多数 Hodlers 报告说，在 2017 年创纪录的飙升期间，他们已经中年并进入加密领域，这是受巨大收益的推动.与密码朋克不同，Hodlers 也倾向于投资于传统的股票市场. 25% 的 Hodlers 报告称拥有超过 100,000 美元的加密资产.

总的来说，调查结果揭示了三组加密资产用户之间的主要差异，有助于为未来加密资产解决方案的设计提供信息.